Noleggio lungo termine vs acquisto: quale conviene

Quando si confronta noleggio a lungo termine e acquisto, il prezzo di listino dell'auto e solo il punto di partenza. Serve calcolare il TCO (Total Cost of Ownership), cioe tutto quello che spendi nell'intero periodo di utilizzo: rata del finanziamento o esborso iniziale, assicurazione RCA e furto/incendio, tagliandi, manutenzione straordinaria, pneumatici, bollo, soccorso stradale.

Prendiamo una Fiat Tipo 1.6 Multijet da 28.000 EUR di listino. Con un finanziamento classico a 60 mesi (TAN 5,99%), paghi circa 541 EUR/mese di rata. Ma a questa cifra devi aggiungere almeno 150-180 EUR/mese tra assicurazione, bollo e manutenzione. Totale reale: circa 700-720 EUR/mese. Un canone NLT per la stessa auto parte da 380-450 EUR/mese su 36 mesi con 15.000 km/anno, con assicurazione e manutenzione incluse (il bollo resta a carico tuo in entrambi i casi).

La differenza? Con l'acquisto resti proprietario dell'auto. Con il NLT la restituisci. E qui entra in gioco la svalutazione.

Un'auto nuova perde il 20-25% del valore nel primo anno di vita. Dopo 3 anni, la svalutazione media si attesta tra il 35% e il 45%, a seconda del modello e del brand. Un SUV premium come una BMW X3 da 55.000 EUR vale circa 30.000-33.000 EUR dopo 36 mesi e 60.000 km.

Su una Fiat Tipo da 28.000 EUR, dopo 3 anni il valore residuo e di circa 15.000-17.000 EUR. Hai perso 11.000-13.000 EUR solo di svalutazione, senza contare i costi di gestione. Con il NLT questo rischio non esiste: il valore residuo e un problema del noleggiatore, non tuo.

Per i modelli elettrici la situazione e ancora piu marcata. Una Tesla Model 3 o una Volkswagen ID.4 possono perdere fino al 50% in 3 anni, perche il mercato dell'usato elettrico e ancora giovane e i nuovi modelli arrivano con batterie sempre migliori.

Chi compra un'auto tende a dimenticare una serie di voci che, sommate, pesano parecchio:

• Assicurazione RCA + furto/incendio: da 600 a 1.800 EUR/anno, a seconda dell'eta, della provincia e della classe di merito.
• Bollo: da 150 a 800 EUR/anno in base alla potenza.
• Tagliandi: ogni 15.000-30.000 km, dai 200 ai 600 EUR ciascuno.
• Pneumatici: un treno completo costa 400-1.200 EUR e va cambiato ogni 30.000-40.000 km, piu il cambio stagionale se hai gomme estive/invernali.
• Manutenzione straordinaria: freni, ammortizzatori, batteria. Dopo i 3 anni di garanzia, ogni guasto e a tuo carico.
• Soccorso stradale: se non incluso, un intervento costa 100-300 EUR.

Con il NLT tutti questi costi sono gia dentro il canone. Paghi una cifra fissa ogni mese e non hai sorprese.

Ecco un confronto su una Fiat Tipo 1.6 Multijet, 15.000 km/anno, con acquisto tramite finanziamento (TAN 5,99%, anticipo 5.000 EUR) vs NLT (canone 420 EUR/mese, zero anticipo).

Su 3 anni, il NLT costa 15.120 EUR contro un costo netto di acquisto di circa 15.000 EUR (31.000 meno il valore residuo di 16.000). Praticamente pari. Ma con il NLT non hai immobilizzato capitale, non hai cercato un compratore per l'usato e non hai avuto pensieri per guasti o assicurazione.

Su 7 anni l'acquisto inizia a vincere: il costo netto scende a circa 39.000 EUR (47.000 meno 8.000 di valore residuo) contro i 33.600 EUR del NLT (due contratti da 36+48 mesi). Ma a 7 anni guidi un'auto vecchia, fuori garanzia, con costi di manutenzione in crescita.

L'acquisto conviene se:

• Tieni l'auto per 8 o piu anni e percorri meno di 15.000 km/anno
• Hai liquidita e non vuoi vincoli contrattuali
• Scegli un modello che svaluta poco (Toyota, Porsche, alcuni SUV)
• Ti piace fare manutenzione da solo o hai un meccanico di fiducia economico

Il NLT conviene se:

• Cambi auto ogni 3-4 anni e vuoi sempre un modello recente
• Non vuoi pensare a nulla: assicurazione, tagliandi, pneumatici (il bollo resta a carico tuo)
• Sei un professionista o un'azienda e vuoi deducibilita fiscale (Art. 164 TUIR)
• Preferisci un costo certo ogni mese, senza sorprese
• Stai valutando un'auto elettrica e vuoi evitare il rischio svalutazione della batteria